Гривневые кредиты стремительно росли третий квартал подряд, обеспечивая основной вклад в наращивание активов банковского сектора. Доля неработающих кредитов сократилась до десятилетнего минимума на уровне 25%, а проникновение кредитов в ВВП продолжает расти все более быстрыми темпами.
Об этом говорится в Обзоре банковского сектора Национального банка Украины за III квартал 2025 года.
Кредиты становятся ключевой ролью банков
Проникновение кредитов в ВВП после паузы с начала полномасштабного вторжения растет три квартала подряд все более быстрыми темпами. Чистые кредиты бизнесу уже составляют 8,4% ВВП, населению – 3,2%.
Рыночное кредитование вне рамок государственных программ поддержки продолжало преобладать, высокое качество портфеля сохранялось, а ставки по кредитам снизились.
Кто получает кредиты
В течение квартала продолжали интенсивно расти кредиты частным и отдельным государственным компаниям. Крупнейшие реципиенты – секторы:
- Торговли
- Финансовых услуг
- Машиностроения
- Сельского хозяйства
- Энергетики
- Пищевой промышленности
Кредитный портфель продолжали наращивать все группы банков, быстрее всего – государственные.
Долгосрочные кредиты на капитальные инвестиции
В годовом измерении быстрее росли долгосрочные кредиты на капитальные инвестиции. Доля долгосрочных кредитов в чистом гривневом портфеле бизнеса увеличилась и превысила 25%.
Это свидетельствует о готовности бизнеса инвестировать в развитие даже в условиях войны, а банков – финансировать такие проекты на длительный срок.
Рыночное кредитование преобладает над субсидируемым
Будут ходить по квартирам: чье жилье в Украине жёстко проверят
Всех, у кого установлена "Дія" в смартфоне, известили о новой функции: что нужно знать
Дело Миндича: Нацбанк прокомментировал происхождение долларов
"Нафтогаз – банкрот, Укрэнерго – в дефолте": Попенко разнес "перезагрузку" энергетики
Благодаря доступным условиям портфель растет прежде всего за пределами государственной поддержки. Доля субсидируемых кредитов в гривневом портфеле бизнеса сократилась до 27,4%.
Это означает, что более 72% кредитов бизнесу предоставляются на рыночных условиях без государственных субсидий. Такое распределение свидетельствует о нормализации кредитного рынка и доступности коммерческого финансирования.
В то же время объем кредитов предприятиям оборонно-промышленного комплекса, предоставленных по программе государственной поддержки, достиг около 5 миллиардов гривен.
Кредиты населению: ипотека растет
В портфеле кредитов населению доминируют необеспеченные кредиты (потребительские, карты и т.д.). В то же время доля ипотеки в этом портфеле выросла до 13,4%.
Рост ипотечного кредитования в условиях войны может показаться парадоксальным, но он свидетельствует об адаптации людей к новым реалиям и их готовности делать долгосрочные инвестиции в жилье.
Десятилетний минимум неработающих кредитов
Качество кредитного портфеля продолжало улучшаться. Доля NPL (неработающих кредитов) сократилась до десятилетнего минимума на уровне 25%.
Без учета старых кредитов государственных банков, признанных неработающими во время реформы 2015–2017 годов (включая долги бывших владельцев ПриватБанка), показатель составляет 14,3%.
Это лучший результат за последние десять лет, который свидетельствует об ответственном кредитовании банками и хорошей платежеспособности заемщиков.
ОВГЗ возвращаются в портфели банков
В III квартале банки впервые с начала года нарастили собственный портфель облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ), реагируя на большее их предложение от правительства. Зато объемы депозитных сертификатов НБУ сократились.
Население продолжает нести деньги в банки
Обязательства банков продолжают расти прежде всего за счет увеличения объема средств населения. Доля срочных привлечений за квартал почти не изменилась и составляет 33,9%.
Уровень долларизации вкладов физических лиц под влиянием более быстрого роста гривневых вкладов снизился до 33,6%. Это означает, что люди больше доверяют национальной валюте.
Средства бизнеса восстановились
Увеличение объема средств бизнеса восстановилось после ситуативного уменьшения. Ранее произошли значительные расходы средств государственных компаний на закупку энергоносителей и оборудования со счетов в государственных банках, что временно уменьшило объем средств на счетах.
Ставки по кредитам снижаются
Банки преимущественно не пересматривали ставки по средствам клиентов в течение квартала. На стоимость привлечений прежде всего влияла их срочная структура и распределение средств между банками.
Рыночные ставки по гривневым кредитам бизнесу снизились с июльского ситуативного пика в 16% годовых до 15,3% годовых в сентябре.
Самую низкую среднюю ставку предлагали иностранные банки – 13,7% годовых.
Рекордная прибыль: 39,9 млрд грн
За III квартал 2025 года банковский сектор получил 39,9 миллиарда гривен прибыли. Его двигателем остается кредитование – доля процентных доходов от кредитов в общих процентных доходах за квартал выросла до 47,8%.
Это подтверждает, что кредитование становится ключевой деятельностью для банков, вытесняя другие источники доходов.
Капитал в норме, но буферы возвращаются
В настоящее время работающие банки не нарушают действующих минимальных требований к капиталу включительно с коэффициентом левериджа (задолженности).
К концу года НБУ определит график активации буферов консервации капитала и системной важности для их постепенного формирования без снижения потенциала кредитования.
Также к концу года планируется пересмотр подхода к оценке норматива максимального размера экспозиции контрагента для банков (LEX).
Вызов: налог 50%
Вызовом для сектора может стать введение повышенной ставки налога на прибыль на уровне 50% в 2026 году.
В случае принятия такое решение будет иметь негативное влияние на:
- Устойчивость сектора
- Его кредитную активность
- Инвестиционную привлекательность
- Перспективы приватизации государственных банков
НБУ фактически предупреждает, что повышение налога может затормозить тот позитивный тренд наращивания кредитования, который наблюдается последние три квартала.
