В Соединенных Штатах готовятся к одному из самых масштабных сокращений требований к капиталу банков за последние десять лет.
По данным Financial Times, американские регуляторы планируют в ближайшие месяцы снизить коэффициент дополнительного левериджа (SLR), введенный в 2014 году после финансового кризиса 2008-09 годов.
Этот коэффициент обязывает крупные банки держать определенный объем высококачественного капитала по отношению ко всем активам, включая внебалансовые. Банковские лоббисты уже давно критикуют это правило, считая его чрезмерным ограничением для финансовых учреждений.
По информации издания, предложения реформ планируют объявить до лета 2025 года. Регуляторы также рассматривают вариант временного исключения из расчета SLR активов с низким риском — например, казначейских облигаций и депозитов в центробанках. Подобная практика уже действовала во время пандемии COVID-19.
В настоящее время восемь крупнейших банков США должны держать капитал первого уровня на уровне не менее 5% от общего левериджа. Для сравнения, требования к европейским, китайским и другим банкам являются более низкими — от 3,5% до 4,25%.
Эксперты из Morgan Stanley отмечают, что большинство банков США ограничены другими нормативами, в частности стресс-тестами и требованиями, скорректированными на риски. По их подсчетам, только State Street действительно ограничен коэффициентом SLR.
Аналитики Autonomous подсчитали, что возвращение исключения для "безопасных" активов может высвободить до 2 триллионов долларов с балансов крупнейших банков США.
Критики считают эту инициативу рискованной с учетом нестабильности финансовых рынков. Кроме того, такой подход может сделать США международным исключением и создать прецедент для подобных требований в Европе и Великобритании.
